Banks that follow conditional conservatism in their loan loss accounting treatments benefit from a reduction in crash risk. The key discretionary loan loss accounting channels are provisions and allowances.
Το Χρηματιστήριο Αθηνών την Τετάρτη 19 Απριλίου φιλοξένησε το 1ο Συνέδριο για το Χρηματοοικονομικό Αλφαβητισμό. Το Συνέδριο συνδιοργανώθηκε από το Τμήμα Οργάνωσης και Διοίκησης του Πανεπιστημίου Πειραιά και από το Ινστιτούτο Χρηματοοικονομικού Αλφαβητισμού υπό την αιγίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
56 Pages · Posted: 6 Mar 2017 · Last revised: 4 Aug 2019 | We estimate the term structures of risk-neutral forward variance and skewness, and examine their predictive power for equity market excess returns and variance. We use Partial Least Squares to extract a single predictive factor from each term structure that is motivated by the theoretical implications of affine no-arbitrage models.
